10只基金业绩超100% 公募年终排名悬念迭起

证券时报

2020年还剩最后两周多,公募基金年终业绩排名战进入关键时刻。目前有10只产品年内收益率超过100%,还有16只的收益率在90%以上,都有望问鼎最后的冠军。

过去一周,前两名的收益率差距从12个百分点一度缩小至不足1个百分点;排在三、四名的两只基金也在奋力追赶,冠军基最终花落谁家仍颇具悬念。未来14个交易日,重仓股表现成为公募基金2020年度重要决胜因素。

冠军基争夺战况激烈

近期,沪指在创下年内新高后陷入回调。权益类基金业绩也出现较大波动,排行榜出现波动。Wind数据显示,截至12月11日,今年以来主动权益类基金平均收益率为32.39%。目前处在前十名的基金收益率全部超过100%,第一与第十名相差23.34个百分点。

Wind数据显示,截至12月4日,由孙迪、郑澄然管理的广发高端制造股票A今年以来收益率为125.66%,处在第一位;赵诣管理的农银工业4.0混合以113.9%的收益率位居第二。而在此前一个多月里,广发高端制造股票A领先农银工业4.0混合10个百分点左右。同样由赵诣管理的农银汇理新能源主题以110.71%的单位净值增长率排名第三。

上周三,广发高端制造股票A年内收益率降至123.26%,农银工业4.0混合为122.32%,两者之间的差距由近12个百分点缩小至0.9个百分点。同时,农银汇理新能源主题的收益也上升至120.11%,对广发高端制造形成围攻。次日,前两名基金之间的差距再次拉大至2.4个百分点。截至上周五,前者年内收益率123.68%,后者为119.78%,差距有4个百分点。

关键时刻,重仓股的表现非常重要。目前居于领先位置基金多为新能源、光伏等行业主题基金。三季报显示,广发高端制造重仓持有隆基股份、锦浪科技、通威股份、阳光电源等新能源行业个股;农银工业4.0混合的前十大重仓股则包括了宁德时代、通威股份、隆基股份、赣锋锂业、新宙邦等新能源产业链个股。

尽管当前前两名基金均把握了光伏板块的机会,但基金经理的操作风格迥异。广发高端制造主动调仓非常明显,三季度十大重仓股换掉了8只,仅保留阳光能源和通威股份;减仓了宁德时代、隆基股份等行业龙头。农银汇理工业4.0则不同,三季度该基金前十大重仓持股只替换了科达利和金山办公,以新泉股份、天赐材料取而代之。

年内业绩翻倍的10只基金,同一家基金公司旗下多只产品由一位基金经理管理或参与管理,这些基金多重合持有相同股票。如农银汇理的3只产品均由赵诣管理。三季报显示,这3只基金持仓中有7只重合:应流股份、振华科技、通威股份、隆基股份、赣锋锂业、璞泰来、新宙邦。

诺德价值优势、诺德周期策略2只产品均由罗世锋掌舵,工银瑞信基金旗下的3只产品中有2只由杜洋参与管理,都有重仓股重合。

华南一家公募投资总监表示,今年以来业绩领先的基金可分为两类。“一类集中布局强势行业及细分赛道,如广发和农银汇理基金的产品,另一类的行业配置较为分散,对新能源车产业、消费、医药等多个景气度较高的板块均有布局,如诺德基金旗下产品重仓贵州茅台、泸州老窖等消费股,同时重仓隆基股份等光伏股,以及医疗器械公司欧普康视。

绩优基金经理

透露配置方向

之前赵诣在接受采访时表示,消费+科技的成长股与周期+金融的价值股的估值差和涨幅差距较大,随着经济增速预期转好,市场将出现一个再平衡的过程。未来将更关注有增量的方向:一是技术进步带来需求提升的方向,包括新能源和5G应用;另一个是国产替代、补短板的方向,尤其是以航空发动机、半导体、北斗为主的高端制造业。组合配置上仍然以5G产业链、新能源、高端制造为主。

孙迪认为,明年特别是上半年,全球经济同步复苏是较为确定的事情,盈利可能是市场主要向上的驱动因素,相对看好一些供需结构改善、盈利趋势向上的顺周期和高景气度的方向,包括金融、化工、可选消费、新能源、军工等。对于一些今年涨幅较大、估值在历史较高分位数的消费、医药、科技等板块,如果估值在近期能够得到较好的消化,明年可能继续会有不错的机会。

罗世锋则看好餐饮产业链、医疗保健、光伏产业链、新能源汽车等细分领域。这些领域仍然处于高景气度状态,从中长期角度来看具备较高的投资价值。

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